Approvisionnement et demande dans les marchés de devises Le marché des changes (ou Forex), tout comme tous les autres marchés du monde, est alimenté par l'offre et la demande. En fait, la compréhension du concept d'offre et de la demande est si importante sur le marché Forex que nous allons prendre un pas en arrière dans l'économie 101 pour un moment pour s'assurer que tous étaient sur la même page. Ayant une bonne compréhension de l'offre et la demande fera toute la différence dans votre carrière d'investir Forex, car il vous donnera la possibilité de passer au crible la montagne de nouvelles qui est produite chaque jour et de trouver les messages qui sont les plus importants. Alors, comment l'offre et la demande affectent le marché du Forex L'offre est la mesure de la quantité d'un produit particulier est disponible à un moment donné. La valeur d'une marchandise dans ce cas est directement liée à son offre. Comme la fourniture d'une monnaie augmente, la monnaie devient moins précieuse. Inversement, à mesure que l'offre d'une monnaie diminue, la monnaie devient plus précieuse. Pensez aux pierres et aux diamants. Rocks arent très précieux parce qu'ils sont partout. Vous pouvez faire une promenade sur une route de campagne et avoir votre choix de centaines ou même des milliers de roches différentes. Les diamants, d'autre part, sont chers parce qu'il n'y a pas que beaucoup d'entre eux en circulation. Il ya une petite quantité de diamants dans le monde, et vous devez payer une prime si vous en voulez un. De l'autre côté de l'équation économique, nous trouvons la demande. La demande est la mesure de la quantité d'un produit particulier que les gens veulent à un moment donné. La demande d'une monnaie a l'effet contraire sur la valeur d'une monnaie que l'offre. Comme la demande pour une monnaie augmente, la monnaie devient plus précieux. Inversement, à mesure que la demande de monnaie diminue, la monnaie devient moins précieuse. Pour avoir une bonne idée des effets de la demande peut avoir sur la valeur de quelques uns, vous devez regarder pas plus loin que Tickle Me Elmo. Quand Tickle Me Elmo a été libéré pour la première fois, il y avait une demande insensée pour le jouet. Les mères et les pères se piétinent l'un l'autre pour saisir et payer pour Elmo avant que quelqu'un d'autre pourrait lutter de ses bras afin qu'ils puissent s'assurer qu'ils avaient tout sur leur liste de vacances des enfants. Pour ceux qui werent rapide ou assez agressif pour obtenir Tickle Me Elmo au magasin, payer des prix exagérément élevés sur eBay était leur dernier recours. La demande énorme avait rendu cette poupée rouge, giggling poupée beaucoup plus précieuse qu'elle aurait été si l'enfant nobodys l'avait voulu. Donc le truc pour réussir sur le marché des devises est de déterminer où il ya une offre croissante sur le marché et où il ya une demande croissante. Si vous pouvez déterminer cela, vous êtes bien sur votre chemin à faire des profits importants dans ce marché dynamique. Un outil que nous recommandons d'utiliser pour vous donner une image claire de ce qui se passe dans le paysage du marché monétaire est la balise de l'offre et de la demande. Et l'endroit le plus facile pour commencer est avec la monnaie unique qui affecte chaque paire de devises que vous pouvez échanger: le dollar des États Unis. La balance de l'offre et la demande La balance de l'offre et la demande a deux côtés. Le côté gauche représente une augmentation de la demande et une diminution de l'offre. Le côté droit représente l'offre croissante et la demande décroissante. (Voir la figure 1). Lorsque vous analysez le dollar des États Unis pour déterminer la force ou la faiblesse que vous croyez qu'il sera à l'avenir, vous devez accumuler tous les facteurs fondamentaux sur la balançoire. Si un facteur fondamental va augmenter la demande ou diminuer l'offre, vous l'empilez sur le côté gauche de la balançoire. Si un facteur fondamental va augmenter l'offre ou diminuer la demande, vous l'empilez sur le côté droit de la balançoire. Comme vous empilez de plus en plus des facteurs fondamentaux sur le balançoire, vous remarquerez qu'il commence à pointe vers le haut ou vers le bas en fonction de combien de facteurs fondamentaux sont de chaque côté. S'il ya plus de facteurs sur le côté gauche de la balançoire, le côté gauche descendra tandis que le côté droit monte. Lorsque cela se produit, vous savez que, fondamentalement, le dollar américain devrait augmenter en valeur. Une façon facile de se rappeler ceci est en regardant la pente de la balançoire. Vous voyez qu'il se lève de gauche à droite. Il s'agit d'une pente positive et indique la vigueur du dollar américain. (Voir les figures 2 et 3.) S'il ya plus de facteurs sur le côté droit de la balançoire, le côté droit descendra tandis que le côté gauche monte. Lorsque cela se produit, vous savez que, fondamentalement parlant, le dollar américain devrait diminuer en valeur. Encore une fois, un moyen facile de se rappeler cela est en regardant la pente de la balançoire. Vous pouvez voir qu'il est basculer vers le bas de gauche à droite. Il s'agit d'une pente négative et indique une faiblesse du dollar américain. (Voir les figures 4 et 5.) L'utilisation de la balise de l'offre et de la demande peut vous aider à distiller des informations économiques complexes sous une forme plus facile à gérer. Par exemple, lorsque vous analysez la force ou la faiblesse relative du dollar américain, il est facile de se laisser distraire et de perdre lorsque vous essayez de suivre les divers facteurs qui affectent la valeur du dollar américain, comme le taux de chômage , La balance commerciale, les taux d'intérêt et ainsi de suite. Cependant, si vous regardez chacun de ces facteurs individuellement pour déterminer comment cela affecterait la valeur du dollar américain dans le vide, il est beaucoup plus facile de décider si chaque facteur individuel aura un impact positif ou négatif. Une fois que vous avez analysé un facteur, le placer sur le côté approprié de la balançoire et passer au facteur suivant. Au fur et à mesure que vous parcourez les divers facteurs qui affectent la valeur du dollar américain, vous commencerez à voir quel côté de la balançoire est surchargé et vous pouvez former soit un biais de fort dollar ou un biais de faible dollar. C'est une excellente façon de commencer dans votre analyse fondamentale. Wade Hansen est écrivain et développeur chez Investools. Les graphiques sont tous gracieusement fournis par Ouroboros Capital Management. Les commentaires sont désactivés pour ce post. Forex Trading: A Beginner039s Guide Forex est abréviation de devises étrangères. Mais la classe d'actifs réelle, nous nous référons à des devises. Le change est l'acte de changer une monnaie de countrys dans une autre devise de countrys pour une variété de raisons, habituellement pour le tourisme ou le commerce. Étant donné que les entreprises sont mondiales, il est nécessaire d'effectuer des transactions avec la plupart des autres pays dans leur propre monnaie. Après l'accord de Bretton Woods en 1971, lorsque les monnaies ont été autorisées à flotter librement les unes contre les autres, les valeurs des monnaies individuelles ont varié, ce qui a donné lieu à la nécessité de services de change. Ce service a été repris par les banques commerciales et d'investissement pour le compte de leurs clients, mais a simultanément fourni un environnement spéculatif pour le commerce d'une monnaie contre une autre en utilisant Internet. TUTORIAL: Guide de débutants à MetaTrader 4 Les entreprises commerciales qui font des affaires à l'étranger sont à risque, en raison de la fluctuation de la valeur de la monnaie, quand ils doivent Acheter des biens ou des services ou vendre des biens ou des services à un autre pays. Par conséquent, les marchés de change offrent une façon de couvrir le risque en fixant un taux auquel la transaction sera conclue à un moment donné dans le futur. Pour ce faire, un commerçant peut acheter ou vendre des devises dans les marchés à terme ou swap, au moment où la banque verrouillera un taux, de sorte que le commerçant sait exactement ce que sera le taux de change et ainsi d'atténuer le risque de sa société. Dans une certaine mesure, le marché à terme peut également offrir un moyen de couvrir un risque de change en fonction de la taille du commerce et la monnaie réelle impliquée. Le marché à terme est réalisé dans un système centralisé et est moins liquide que les marchés à terme, qui sont décentralisés et existent dans le système interbancaire à travers le monde. (Pour une nouvelle façon de couvrir votre devise, lisez Hedge contre le risque de taux de change avec des ETF de devise) Forex comme une spéculation Puisqu'il y a fluctuation constante entre les valeurs de devise des divers pays en raison des facteurs variables d'offre et de demande, tels que: , Les flux commerciaux, le tourisme, la force économique, le risque géopolitique et ainsi de suite, il existe une possibilité de parier contre ces valeurs changeantes en achetant ou en vendant une devise contre une autre dans l'espoir que la devise que vous achetez gagnera en force ou la devise qui Vous vendez, affaiblira contre son homologue. Devise en tant que classe d'actifs Il existe deux caractéristiques distinctes à cette classe: Vous pouvez gagner le différentiel de taux d'intérêt entre deux devises Vous pouvez gagner de la valeur dans le taux de change Pourquoi nous pouvons négocier des devises Jusqu'à l'avènement de l'Internet, Activité interbancaire pour le compte de leurs clients. Peu à peu, les banques elles mêmes ont mis en place des pupitres exclusifs pour le commerce pour leurs propres comptes, ce qui a été suivi par de grandes multinationales, des hedge funds et des particuliers à fort potentiel net. Avec la prolifération de l'Internet, un marché de détail visant les commerçants individuels a vu le jour qui offre un accès facile aux marchés de change, soit par les banques elles mêmes ou des courtiers faisant un marché secondaire. (Pour plus de renseignements sur les bases du forex, consultez 8 Concepts de base du marché Forex.) La confusion existe sur les risques liés à la négociation de devises. Beaucoup a été dit sur le marché interbancaire étant non réglementé et donc très risqué en raison d'un manque de surveillance. Cette perception n'est pas entièrement vrai, cependant. Une meilleure approche de la discussion sur le risque consisterait à comprendre les différences entre un marché décentralisé et un marché centralisé, puis à déterminer où la réglementation serait appropriée. Le marché interbancaire est composé de nombreuses banques commerçant entre eux à travers le monde. Les banques elles mêmes doivent déterminer et accepter le risque souverain et le risque de crédit et pour cela elles ont beaucoup de processus internes de vérification pour les garder aussi sûr que possible. Les règlements sont imposés par l'industrie pour le bien et la protection de chaque banque participante. Étant donné que le marché est fait par chacune des banques participantes offrant des offres et des offres pour une devise donnée, le mécanisme de tarification du marché est atteint par l'offre et la demande. En raison de l'énorme flux dans le système, il est presque impossible pour un commerçant voyou d'influencer le prix d'une monnaie et en effet dans le marché actuel de volume élevé, avec entre deux et trois billions de dollars étant négociés par jour, même les banques centrales ne peuvent pas bouger Le marché pour une durée quelconque sans la pleine coordination et la coopération des autres banques centrales. (Pour en savoir plus sur l'interbancaire, lisez le marché interbancaire de change) Des tentatives sont faites pour créer un ECN (réseau de communication électronique) pour amener les acheteurs et les vendeurs dans un échange centralisé afin que la tarification peut être plus transparent. C'est un geste positif pour les commerçants de détail qui obtiendront un bénéfice en voyant des prix plus compétitifs et une liquidité centralisée. Bien sûr, les banques n'ont pas ce problème et peuvent donc rester décentralisées. Les commerçants ayant un accès direct aux banques de forex sont également moins exposés que les commerçants qui traitent avec des courtiers forex relativement peu nombreux et non réglementés. Qui peuvent et parfois refilent des prix et négocient même contre leurs propres clients. Il semble que la discussion de la réglementation a été soulevée en raison de la nécessité de protéger le commerçant de détail peu sophistiqué qui a été amené à croire que le commerce de forex est un régime infaillible lucratif. Pour le commerçant de détail sérieux et peu instruits, il ya maintenant la possibilité d'ouvrir des comptes à beaucoup de grandes banques ou les plus grands courtiers plus liquides. Comme pour tout investissement financier, il vaut la peine de se souvenir de la règle empressement caveat l'acheteur méfiez vous (Pour plus d'informations sur le ECN et d'autres échanges, consultez Apprendre à connaître les bourses.) Avantages et inconvénients du trading Forex Si vous avez l'intention de commerce des devises, Et les commentaires précédents concernant le risque de courtier, les avantages et les inconvénients de trading forex sont disposés comme suit: 1. Les marchés de forex sont les plus importants en termes de volume négocié dans le monde et donc offrir le plus de liquidité, ce qui rend facile à Entrer et sortir d'une position dans l'une des principales monnaies en une fraction de seconde. 2. En raison de la liquidité et la facilité avec laquelle un commerçant peut entrer ou sortir d'un commerce, les banques et les courtiers offrent un grand effet de levier. Ce qui signifie qu'un commerçant peut contrôler des positions assez importantes avec relativement peu d'argent de leur propre chef. Le levier dans la gamme de 100: 1 n'est pas rare. Bien sûr, un commerçant doit comprendre l'utilisation de l'effet de levier et les risques que l'effet de levier peut imposer à un compte. L'effet de levier doit être utilisé judicieusement et avec prudence si elle doit fournir des avantages. Un manque de compréhension ou de sagesse à cet égard peut facilement effacer un compte des commerçants. 3. Un autre avantage des marchés forex est le fait qu'ils commercent 24 heures sur 24, commençant chaque jour en Australie et finissant à New York. Les principaux centres sont Sydney, Hong Kong, Singapour, Tokyo, Francfort, Paris, Londres et New York. 4. Trading des devises est un effort macroéconomique. Un commerçant de devises doit avoir une compréhension globale de l'économie des différents pays et leur interconnectivité afin de saisir les fondamentaux qui entraînent des valeurs monétaires. Pour certains, il est plus facile de se concentrer sur l'activité économique pour prendre des décisions commerciales que de comprendre les nuances et les environnements souvent fermés qui existent dans les marchés boursiers et à terme où les activités micro économiques doivent être comprises. Questions sur les compétences d'une entreprise de gestion, les forces financières, les opportunités de marché et de connaissances spécifiques de l'industrie n'est pas nécessaire dans le commerce de forex. Deux façons d'aborder les marchés Forex Pour la plupart des investisseurs ou des commerçants avec l'expérience du marché boursier, il doit y avoir ashift dans l'attitude à la transition dans ou à ajouter des devises comme une nouvelle opportunité de diversification. 1. Trading de devises a été promu comme une occasion de commerçants actifs. Cela convient aux courtiers, car cela signifie qu'ils gagnent plus de propagation lorsque le commerçant est plus actif. 2. Le commerce de devises est également promu en tant que transaction à effet de levier et, par conséquent, il est plus facile pour un commerçant d'ouvrir un compte avec une petite somme d'argent que nécessaire pour le commerce boursier. Outre la négociation pour un profit ou un rendement, le trading de devises peut être utilisé pour couvrir un portefeuille d'actions. Si, par exemple, on construit un portefeuille d'actions dans un pays où il est possible que le stock augmente la valeur mais qu'il y ait un risque à la baisse en termes de monnaie, par exemple aux États Unis dans l'histoire récente, un commerçant pourrait détenir le portefeuille d'actions Et de vendre à découvert le dollar contre le franc suisse ou l'euro. De cette façon, la valeur du portefeuille augmentera et l'effet négatif de la baisse du dollar sera compensé. Cela vaut pour les investisseurs étrangers aux États Unis qui finiront par rapatrier leurs bénéfices à leur propre monnaie. (Pour une meilleure compréhension du risque, lisez la compréhension de la gestion des risques Forex.) Avec ce profil à l'esprit, l'ouverture d'un compte forex et day trading ou swing trading est le plus commun. Les commerçants peuvent tenter de faire de l'argent supplémentaire en utilisant les méthodes et les approches élucidées dans de nombreux articles trouvés ailleurs sur ce site et à des sites Web de courtiers ou de banques. Une deuxième approche de la négociation des devises est de comprendre les fondamentaux et les avantages à plus long terme, lorsqu'une devise est tendue dans une direction spécifique et offre un différentiel d'intérêt positif qui fournit un retour sur le investissement plus une appréciation de la valeur de la monnaie. Ce type de commerce est connu comme un carry trade. Par exemple, un trader peut acheter le dollar australien contre le yen japonais. Depuis le taux d'intérêt japonais est de 0,05 et le taux d'intérêt australien dernier rapport est de 4,75, un commerçant peut gagner 4 sur son métier. Cependant, un tel intérêt positif doit être vu dans le contexte du taux de change réel de l'AUDJPY avant qu'une décision d'intérêt puisse être faite. (Pour en savoir plus, lisez les Principes fondamentaux des principes de base du Forex. Si le dollar australien se renforce contre le yen alors il est approprié d'acheter le AUDJPY et de le tenir afin de gagner dans l'appréciation de la devise et le rendement d'intérêt. Pour la plupart des commerçants, en particulier ceux qui ont des fonds limités, day trading ou swing trading pour quelques jours à la fois peut être une bonne façon de jouer sur les marchés forex. Pour ceux qui ont des horizons à plus long terme et des fonds de fonds plus importants, un carry trade peut être une alternative appropriée. Dans les deux cas, le commerçant doit savoir comment utiliser des graphiques pour le calendrier de leurs métiers, car le bon timing est l'essence du commerce rentable. Et dans les deux cas, et dans toutes les autres activités commerciales, le commerçant doit connaître ses propres traits de personnalité assez bien pour qu'il ou elle ne viole pas les bonnes habitudes commerciales avec des comportements mauvais et impulsif. Que la logique et le bon sens commun prévalent. Rappelez vous le vieux proverbe français, la fortune favorise l'esprit bien préparé (pour déterminer quel type de négociation est le meilleur pour vous, voir quel type de commerçant de Forex êtes vous)
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